現在１６位です。お盆休みは半分くらい札幌にいる予定。
応援クリックよろしくお願いします→
もうすぐＦＩＴ制度も変更になり、ますます投資対象として厳しくなる太陽光発電。
一括償却もできないですが、税制面から利用価値があるのか検討してみたいと思います。
買取価格はどんどん落ち、今となっては投資家さんが見向きもしない太陽光発電ですが
ちょっとした税金の繰り延べであれば利用価値はまだある？などと妄想してみました。
前みたいに派手に一括償却は難しいですが、定率法を用いることで当面数年間の償却は
大きくなります。これと元利均等での借入を組み合わせると、そこそこ経費が取れると
想像しております。
勿論、数年たって償却が小さくなる頃には、逆に税金は重くなります。それでも、
この数年をキャッシュを貯める期間と考える人であれば、これはこれでいいような
気がします。
早速検証してみましょう。
例）
１５００万の太陽光発電所（低圧）
年間発電売上１５０万円、利回り１０％
信販会社でフルローン、２．５％、１５年
上記のような案件があった場合、節税の額はいかほどになるでしょうか。
まず、減価償却を計算してみます。こちらのサイトで計算をしてみたところ、
初年度は１７７万の減価償却となりました。売上より大きな金額を取れています。
２年目も１５６万ですが、それ以降ぐいぐいと下がり、５年目には１０７万。
そして１０年目には６０万となり、以降最後まで６０万のまま推移します。
次に金利です。これも同じくこちらのサイトで計算をしてみたところ、初年度は
３６．５万という数字になりました。２年目は３２万、５年目は２８万、１０年目は
１５万、１５年目の最後は１．８万です。
ちなみに年間の返済金額は１２０万となります。
売電収入も徐々に下がりますが、１年目・２年目を１５０万、５年目を１４６万、
１０年目を１４４万、１５年目を１４２万、と言う感じで減衰させます。
償却資産税も一応計算しておきましょう。内訳は色々ありますが、ここでは簡易化して
１５００万全部を減価償却対象とします。計算式は以下の通り。
初年度： 償却資産税評価額×０．９３６×０．０１４
２年目以降：償却資産税評価額×０．８７３×０．０１４
これで計算すると、初年度の償却資産税は１９．６万。２年目が１７．１万で、
５年目が１１．４万、１０年目が５．７万、１５年目が２．９万という形になりました。
さて、計算です。初年度の成績はこんな感じになります。
キャッシュフロー
初年度
売電価格１５０万−返済総額１２０万−償却資産税１９．６万＝１０．４万
２年目
売電価格１５０万−返済総額１２０万−償却資産税１７．１万＝１２．９万
：
５年目
売電価格１４６万−返済総額１２０万−償却資産税１１．４万＝１４．６万
：
１０年目
売電価格１４４万−返済総額１２０万−償却資産税５．７万＝１８．３万
：
１５年目
売電価格１４２万−返済総額１２０万−償却資産税２．９万＝１９．１万
償却資産税が下がっていくので、徐々にキャッシュフローは向上していますね。
税務上の利益
初年度
売上１５０万−減価償却１７７万−金利３６．５万−償却資産税１９．６万＝▲８３．１万
２年目
売上１５０万−減価償却１５６万−金利３２万−償却資産税１７．１万＝▲５５．１万
：
５年目
売上１５０万−減価償却１０７万−金利２８万−償却資産税１１．４万＝３．６万
：
１０年目
売上１５０万−減価償却６０万−金利１５万−償却資産税５．７万＝６９．３万
：
１５年目
売上１５０万−減価償却６０万−金利１．８万−償却資産税２．９万＝８５．２万
当初４年くらいまではマイナスになりますが、それ以降はどんどんプラスに転じます。
１５年目なんて、キャッシュフローは１９．１万なのに、決算書上は８５．２万の
黒字ということで、勘定合って銭足らず状態になっております。
ただ、８５．２万に対してかかる税金は、ざっくりですが８００万超でも約３４％。
だいたい２９万くらいなので、実質的なマイナスは１０万円以下です。
まあそれだったら別にいいんじゃないかなあという感じはしますね。利益が出ている方が
金融機関さんに対しては見栄えがいいですし。
裏を返すと、初年度８３．１万の節税と言っても、こっちもざっくり２８万くらいしか
節税はできません。キャッシュフローと合わせても３８万です。果たしてこのために
頑張る必要あるのか？と言われれば、それもまたそうだなと思います。その８３．１万を
節税せず納税した方が、決算書の見栄えは良くなるんじゃないかと言われれば、
まあ確かにそうかもしれないねと。
ただ、節税云々は置いておいて、１５年間少なくともマイナスにはならないですし、
残り５年のボーナスステージにはけっこうお金が入ると考えれば、ありかな？と
個人的には思った次第です。
ただ、パネルの廃棄処分の費用などは考慮しないとです。
こちらの資源エネルギー庁の資料のＰ１７によれば、廃棄費用は２０１９年認定の
１４円案件なら１万円／ｋＷと書いてあります。これが実際に技術的にかかる
費用なのかはわかりません。あくまで国が積み立てさせようとしている費用のように
見えますが、とりあえずこれをベースに考えることにします。
低圧であれば５０ｋＷ以下のはずですが、最近のパネルは安くなっているので
過積載で１００ｋＷとか載せてるケースもあります。仮に１００ｋＷだったとしたら
１００万くらいは廃棄費用として見込んでおけばいいのかな？（この辺あまり自信ない）
そうだとすれば、廃棄費用も含めて考えても採算は取れそうです。
というわけで、個人的には１０％程度の太陽光でも、税務面や借入返済後の手残りを
考えれば、ありかなという感じはしました。この辺は個人個人の判断になると思いますが
上記に関してメリットを感じるなら、取り組んでみるのも良いのではないかと思います。
（でも投資は自己責任ですよ〜）
なお、利回りの根拠となる発電量はＮＥＤＯベースで計算されていることが前提です。
そうでない場合は下振れの可能性があるので、そこはご留意を。
ランキング上位定着目指して毎日ブログを更新中。ここまで読んでしまったからには
お帰りの前にこちらをクリックですよ！→
最後に人気ブログランキングのクリックを是非お願い致します。
↓面白かったと思った人は迷わず押すべし↓
お暇な方は食べ歩きブログもあわせてよろしくお願いします。
